Cách vận hành của dòng tiền lớn
- Dòng tiền thế giới luân chuyển giữa các Tài sản với nhau. Khi dòng tiền đổ vào Tài sản này thì các Tài sản khác bị rút ra. Nó cứ tuần hoàn, có quy luật, theo chu kỳ, theo thứ tự như thế và có độ trễ thời gian với nhau
- Chứng khoán thị trường cận biên, chứng khoán thị trường mới nổi, Chứng khoán Việt Nam, CK Mỹ nói chung cũng là 1 trong các Tài sản trong hệ sinh thái dòng tiền này. Khi các tài sản gần sát với Chứng khoán nhất được bơm tiền/hoặc rút ra thì trước sau gì Chứng khoán sẽ đi theo, nó là quy luật chu kỳ
Khi Thị Trường đang Risk On có nghĩa Thị Trường Chứng Khoán được hưởng lợi vì dòng tiền lớn đang ưa thích rủi ro, họ đổ tiền vào các tài sản rủi ro, từ đó các tài sản rủi ro được tăng giá
Ngược lại, khi Thị Trường đang Risk Off có nghĩa dòng tiền lớn đang ngại rủi ro và họ ưu tiên phòng thủ, từ đó các tài sản phòng thủ tăng giá (Trái phiếu chính phủ Mỹ và Cổ phiếu công ty phòng thủ) và các tài sản rủi ro bị giảm giá
Để phân tích tâm lý dòng tiền lớn, ta cần phân tích các chỉ số sau :
- Các cặp tiền Forex (Úc, Đô, Yên Nhật,...)
- Crypto
- Trái phiếu Mỹ (TP chính phủ, Lợi tức trái phiếu, TP doanh nghiệp,...)
- Chỉ số hàng hoá
- Chứng khoán (Mỹ, VN,...)
- Tiền mặt hoặc chỉ số đồng đô la (DXY)
.... và nhiều Tài sản khác, được phân loại thành Tài sản rủi ro và Tài sản trú ẩn (Hay còn gọi là Risk On/Risk Off)
- Kết hợp phân tích thông tin vĩ mô khác nữa như : Lãi suất, Chu kỳ kinh tế, Chu kỳ thị trường